Vous comptez sur votre Livret A ? Mauvaise nouvelle : son taux baissera encore en 2026 — voici ce que ça change

Livret A : pourquoi une nouvelle baisse se prépare

Le Livret A suit une formule liée à l’inflation et aux taux de marché. Quand les prix ralentissent et que la Banque centrale coupe son taux, la rémunération du livret se détend. Sans coup de pouce de l’État, le calcul s’applique. La baisse en 2026 s’inscrit dans ce mouvement.

La Banque de France anticipe une inflation qui se normalise. Les taux directeurs amorcent une phase de repli. Ces deux forces pèsent sur le taux d’intérêt du Livret A. Le signal politique, lui, peut retarder ou lisser l’ajustement.

Pour les épargnants, le cadre est clair : le Livret A reste sûr, liquide, défiscalisé. Mais sa rémunération se dirige vers un niveau plus bas qu’en 2025, possiblement plus proche de 2 %–2,5 % selon la trajectoire des prix. Le LDDS ira dans le même sens. Le LEP suivra une pente similaire, tout en restant plus élevé.

« Si la formule s’applique sans soutien supplémentaire, le taux du Livret A reculerait encore en 2026, sous l’effet de l’inflation qui retombe et des taux directeurs en baisse. »

Ce que cela change pour votre budget et votre épargne

Vous utilisez le Livret A pour faire face aux imprévus. La baisse du taux d’intérêt réduit les gains futurs, mais elle ne touche pas la sécurité du capital. L’argent reste disponible à tout moment. Le produit garde sa place pour la trésorerie.

Le pouvoir d’achat de l’épargne dépend du duo rendement-prix. Si l’inflation recule plus vite que le taux, le rendement réel peut rester positif. Si elle repart, il s’érode. D’où l’intérêt de répartir l’épargne selon l’horizon.

• Vérifiez votre droit au LEP : taux plus haut et mêmes garanties pour les revenus modestes
• Gardez 3 à 6 mois de dépenses sur Livret A/LDDS pour la sécurité
• Programmez des versements mensuels pour lisser vos efforts d’épargne

LDDS, LEP, PEL, comptes à terme : faut-il bouger ?

Le LDDS copie le Livret A : même taux, mêmes règles clés. Il sert de poche de réserve complémentaire. Le LEP, réservé aux ménages éligibles, garde un rendement plus haut, avec une cible liée à l’inflation. En 2026, il pourrait baisser lui aussi, mais rester au-dessus du Livret A.

« Avant tout mouvement, fixez le rôle de chaque produit : sécurité proche sur Livret A/LDDS, épargne sociale sur LEP, objectifs à moyen terme sur comptes à terme ou PEL. »

Le PEL offre un taux connu et stable à l’ouverture. Il convient pour un projet logement, avec un cadre figé dans le temps. Son argent est moins souple, mais la visibilité rassure. Sur 4 à 10 ans, il rend service.

Les comptes à terme peuvent afficher un taux attrayant sur 6 à 24 mois. En phase de baisse des taux, bloquer tôt peut sécuriser un niveau correct. L’argent n’est pas libre, sauf pénalité. Comparez les offres, les durées et la fiscalité.

L’assurance-vie en fonds euros propose un capital garanti, un rendement annuel et un cadre fiscal après 8 ans. Les taux servis suivent les marchés obligataires, avec un décalage. En période de détente monétaire, le rendement peut se tasser, mais reste compétitif pour le moyen terme. Gardez une poche de liquidités à côté.

Comment se décide le taux du Livret A

La Banque de France calcule une valeur de référence, à partir de l’inflation récente et des taux de court terme. Un arrondi s’applique à la fin. La règle veut un taux qui protège partiellement l’épargne face aux prix, sans déstabiliser le financement du logement social. L’État peut ajuster pour lisser les à-coups.

Deux dates rythment l’année : début février et début août. En 2026, la première échéance comptera, sauf décision de gel. Le message clé : pas de surprise de capital, mais un coupon qui vit avec la macroéconomie. La transparence de la méthode aide à se projeter.

Votre plan d’action pour 2025-2026

Fixez vos priorités. Couvrez d’abord les dépenses imprévues avec Livret A et LDDS. Si vos revenus le permettent, vérifiez le LEP : il offre un meilleur taux pour l’épargne de précaution. Au-delà, isolez l’épargne projet par projet.

Pour 6 à 24 mois, regardez les comptes à terme et les promotions des banques. Pour 3 à 10 ans, examinez PEL et fonds euros selon vos objectifs. Évitez de tout déplacer en une fois : testez par paliers. Mesurez le trio rendement/risque/liquidité.

Suivez le calendrier des révisions du Livret A. Adaptez vos versements automatiques si la baisse se confirme en 2026. En cas de nouveau gel politique, gardez le cap : la sécurité prime pour la trésorerie. Pour le reste, la diversification fait le travail dans la durée.