Vous comptez sur votre épargne ? Livret A, LDDS, LEP: vers une nouvelle baisse des taux dès février 2026
Livret A, LDDS, LEP: des taux en baisse dès février 2026? Inflation et formule. Quel impact sur votre épargne? Nos repères pour agir.
Février 2026, un rendez-vous clé pour les livrets réglementés
Le Livret A et le LDDS sont révisés deux fois par an, en février et en août. La Banque de France propose un taux fondé sur l’inflation moyenne et les taux de marché au jour le jour. Le gouvernement peut confirmer, aplanir ou déroger. La décision arrive en général mi-janvier.
La baisse de l’inflation et le recul des taux directeurs en zone euro tirent la formule vers le bas. Le coût de l’argent diminue, le rendement des placements sans risque suit. Les projections pour début 2026 reflètent cette dynamique. Les livrets pourraient donc céder quelques dixièmes.
« Si les tendances actuelles se prolongent, le rendez-vous de février 2026 pourrait acter un nouveau repli du Livret A et du LDDS, avec des effets mesurés mais sensibles pour les ménages. »
La décision finale tiendra aussi compte du pouvoir d’achat. L’exécutif dispose d’une marge pour lisser les variations. Le LEP, conçu pour protéger les revenus modestes, resterait au-dessus du Livret A, mais pourrait lui aussi refluer. Le calibrage cherchera un équilibre entre soutien aux épargnants et financement de l’économie.
Livret A, LDDS, LEP : qui est concerné, et comment ?
Le Livret A et le LDDS affichent un taux identique. Les intérêts sont nets d’impôt et de prélèvements. Les plafonds restent inchangés à ce stade. L’argent reste disponible à tout moment pour les dépenses imprévues.
Le LEP s’adresse aux foyers sous un plafond de revenu fiscal. Son rendement vise à garder une avance sur l’inflation des ménages modestes. Une baisse des prix réduit la pression sur ce différentiel. Le taux peut donc suivre la décrue, tout en préservant un avantage.
- Plafonds indicatifs: Livret A 22 950 €, LDDS 12 000 €, LEP 7 700 € (hors intérêts)
- Intérêts calculés par quinzaine et versés au 31 décembre
- Révisions des taux en février et en août, après proposition de la Banque de France
Les taux ont quitté leurs points hauts des dernières années. La normalisation monétaire se diffuse dans toute l’épargne de précaution. Une révision en février 2026 prolongerait ce mouvement. La rémunération des livrets resterait positive, mais plus modérée.
« Une baisse de 0,5 point représente environ 50 € par an en moins pour 10 000 € placés, un ordre de grandeur utile pour se projeter. »
Ce que cela change pour votre épargne au quotidien
Pour un épargnant au Livret A ou au LDDS, chaque dixième de point compte. Sur des montants importants, l’impact devient visible sur l’année. Sur un matelas de 5 000 à 15 000 €, l’effet reste limité mais réel. La clé tient au taux, à la durée et au montant.
Le LEP garde un rôle social fort. Si vous êtes éligible, il demeure souvent le plus rémunérateur des livrets réglementés. Une baisse n’annule pas cet avantage relatif. Vérifiez votre avis d’imposition pour ouvrir ou maintenir ce livret.
L’épargne de précaution finance les urgences de la vie. Elle sert aussi d’amortisseur quand les prix bougent. Même avec des taux plus faibles, la liquidité et l’absence de risque gardent de la valeur. Les livrets réglementés restent le socle de la trésorerie des ménages.
Les intérêts des livrets réglementés sont nets d’impôt. Cette singularité continue de peser dans la balance. Un taux facial plus bas n’est pas comparable à un placement fiscalisé brut. Le rendement net, la disponibilité et les garanties doivent se regarder ensemble.
Stratégies simples pour 2025-2026
Constituez une réserve de 3 à 6 mois de dépenses. Placez-la sur Livret A et LDDS pour garder la main. Ajoutez le LEP si vous y avez droit. Ce socle couvre les imprévus et apaise l’anxiété financière.
Pour le surplus, comparez les comptes à terme et les fonds en euros à capital garanti. Regardez la rémunération nette, les frais et les conditions de sortie. Évitez de bloquer trop longtemps si les taux évoluent vite. Répartissez par paliers pour lisser le risque de calendrier.
Si vous êtes éligible au LEP, ouvrez-le ou alimentez-le en priorité. Apportez votre dernier avis d’imposition à votre banque. Les établissements ont l’obligation de proposer ce livret aux clients éligibles. Ce geste simple peut préserver du rendement.
Le calendrier et les indicateurs à surveiller
Suivez l’inflation mensuelle en France et en zone euro. La tendance des prix à la consommation guide la formule du Livret A. Le taux au jour le jour (€STR) pèse aussi dans l’équation. Ensemble, ces repères orientent la proposition de la Banque de France.
La recommandation arrive en janvier, après consolidation des données du second semestre. Le gouvernement arbitre, avec la possibilité d’un lissage. La règle prévoit un arrondi au dixième de point. Un message de stabilité peut aussi peser dans la balance.
Le nouveau taux s’applique dès février 2026. Les intérêts continuent de courir par quinzaine. Nul besoin de manœuvres complexes à la veille du changement. En revanche, anticipez vos besoins de trésorerie sur le premier trimestre.
