Livret A, PEL, assurance vie, immobilier : les placements qui échappent à la hausse de la CSG en 2025

La hausse annoncée de la CSG a semé le doute chez beaucoup d’épargnants, notamment ceux attachés au Livret A. Vous voulez savoir si vos intérêts ou plus-values seront ponctionnés davantage cette année ? Voici un point clair, produit par produit, sur ce que précise la fiscalité en vigueur et ce que rapportent les sources spécialisées.

Ce que change (ou pas) la hausse pour le Livret A et l’épargne réglementée

Livret A — Livret A (Placement réglementé). Ce compte reste exonéré d’impôt et de prélèvements sociaux, CSG incluse. Ainsi, la hausse annoncée ne modifie pas vos intérêts, et le plafond de 22 950 € demeure sans impact fiscal.

Selon les informations relayées par MoneyVox, la hausse de CSG évoquée par l’exécutif ne viserait pas les revenus du capital. Par conséquent, les produits déjà exonérés, comme le Livret A, ne bougent pas. De plus, le taux global des prélèvements sociaux sur le capital reste à 17,2 % tant qu’aucun texte ne l’augmente.

LDDS — Livret de Développement Durable et Solidaire (Placement réglementé). Le LDDS bénéficie du même régime que le compte phare des Français : pas d’impôt, ni CSG. En bref, vos intérêts restent intacts, avec un plafond fixé à 12 000 €.

« Les principales catégories d’épargne populaire ne subiront pas de hausse de CSG, selon les précisions rappelées par MoneyVox. »

Épargne populaire : Livret A et cousins à l’abri

LEP — Livret d’Épargne Populaire (Placement réglementé). Réservé aux ménages modestes, ce livret combine taux bonifié et exonération de CSG. Ainsi, les intérêts restent nets de toute ponction sociale, avec un plafond de 10 000 €.

Pour beaucoup de foyers, ces trois livrets forment un socle sans risque. Aussi, ils servent de réserve pour les imprévus, sans mauvaise surprise fiscale. Le Livret A conserve ce rôle de base, utile avant d’investir ailleurs.

• Les livrets réglementés restent exonérés de CSG.
• Les prélèvements sociaux sur le capital sont à 17,2 %.
• Les annonces ne changent rien aux intérêts des livrets.
• Arbitrez d’abord selon votre horizon et votre épargne de précaution.
• Vérifiez chaque produit, car les dates d’ouverture peuvent compter.

Logement et assurance-vie : des régimes stables, des nuances à connaître

PEL — Plan d’Épargne Logement (Placement réglementé). Les intérêts des PEL récents supportent le PFU de 30 % (dont 17,2 % de sociaux). En pratique, la hausse de CSG évoquée ne viserait pas ces revenus, d’après les précisions reprises par MoneyVox.

CEL — Compte Épargne Logement (Placement réglementé). Comme pour le PEL, les intérêts sont soumis aux prélèvements sociaux au fil de l’eau. En revanche, la possible hausse de CSG ne s’appliquerait pas à ce poste si elle ne cible pas le capital.

Assurance-vie — Assurance-vie (Produit d’épargne). Les gains en fonds en euros subissent les prélèvements sociaux chaque année. Pour les unités de compte, ils sont prélevés au rachat, avec des mécanismes de « taux historiques » selon les périodes de gains.

Dans les deux cas, aucune modification n’apparaît si la hausse ne touche pas le capital. Ainsi, les contrats conservent leur cadre : fiscalité au-delà de 8 ans plus douce et PS à 17,2 %. De plus, la clause bénéficiaire et la transmission restent des atouts majeurs. Le Livret A peut servir de matelas, puis l’assurance-vie prend le relais pour le moyen terme.

PEA et long terme : stabilité du cadre, risques de marché

PEA — Plan d’Épargne en Actions (Placement financier). Les gains sont exonérés d’impôt après 5 ans, mais pas des prélèvements sociaux. Dès lors, si la hausse de CSG ne vise pas le capital, le cadre du PEA ne change pas.

Investir en actions suppose une volatilité marquée. Par conséquent, gardez une épargne de précaution sur des supports sûrs avant d’augmenter votre exposition. Le Livret A reste un bon réservoir de cash pour saisir des opportunités sans vendre dans l’urgence.

Face au Livret A, quels impacts pour l’immobilier ?

SCI — Société Civile Immobilière (Investissement immobilier). Les revenus fonciers et plus-values relèvent des prélèvements sociaux. Pour autant, ils ne seraient pas concernés par la hausse si celle-ci n’atteint pas le capital, d’après les éléments repris par MoneyVox.

SCPI — Société Civile de Placement Immobilier (Investissement immobilier). Les revenus distribués subissent la fiscalité des loyers avec PS à 17,2 %. Ainsi, rien ne change tant que la CSG sur le capital n’est pas rehaussée par la loi.

Beaucoup d’épargnants arbitrent entre immobilier, assurance-vie et liquidités. Aussi, la perspective d’un cadre social inchangé redonne de la visibilité. Le Livret A garde sa place pour les dépenses proches, puis vous pouvez diversifier prudemment. En bref, ancrez vos décisions sur votre horizon, et comparez chaque régime au-delà du seul Livret A.

Noah Roig